投資用語集

ラダー型ポートフォリオ

英語
Ladder Portfolio
同意語
ラダーポートフォリオ
関連語
ブレット型ポートフォリオ , ダンベル型ポートフォリオ
カテゴリ
債券 , 投資戦略 ,

短期債から長期債まで、残存期間の異なる債券に、ほぼ同額ずつ投資する債券のポートフォリオ運用戦略のことで、その名称は債券の年限構成と投資額をグラフにした時に梯子(ladder)を横にしたような形状をしていることに由来する。

ラダー型ポートフォリオは、運用期間中に組入債券の償還を迎えると、一定のルールに従い、償還金を再び長期債へ投資し、常に均等な組入比率が維持される仕組みになっているため、日々のポートフォリオ管理が容易であり、特に金利動向の行方が不透明な状況において有効な手法と言えるが、債券相場が好調な場合でも、運用に制約があるため、積極的な収益を目指すことができないといった欠点がある。

カテゴリー「債券」の他の用語

カテゴリーの用語一覧 >


ページの先頭へ