リスク限定型ファンド

英語

risk limited fund

カテゴリ

投資信託 , り

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投資した元本の一定割合が保証される等、リスク（損失）が限定される仕組みのファンドのことで、相場下落局面において元本の損失が限定されるというメリットがある一方で、相場上昇局面においては、通常のファンドより利益は小さくなるという特徴がある。

リスクを限定する方法には、特定の銀行と保証契約を結び、ファンド償還時に基準価額が保証額を下回っていた場合に、銀行が差額分を補填することでファンドの基準価額の損失を限定する方法、運用資金の大部分を短期金融商品や高格付債券等で安定運用し、残りを先物取引等で運用することで、相場上昇時にある程度の収益を狙う一方で、安定運用部分で保証した元本の確保を行う方法、予め償還価額の上限と下限が限定されている株価指数連動の仕組債で運用する方法等があり、ファンドにより方法が異なっていて、限定する元本の損失割合についてもファンドにより異なる。