トラッキング・エラー

英語

tracking error

同意語

TE , アクティブ・リスク

関連語

パッシブ運用

カテゴリ

投資信託 , と

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ポートフォリオとベンチマークのリターンの乖離のことで、一般にこの乖離が大きいほど、運用するポートフォリオがベンチマークに対してリスクを大きく取っていることを意味し、資産運用におけるリスクの測定尺度の1つとされる。

また、投資信託の運用成果の評価尺度としても用いられ、その数値が大きいほど、ファンドのリターンがベンチマークから乖離していることを意味し、パッシブ運用のインデックスファンド等においては、トラッキングエラーを極力小さくするように運用が行われ、その運用実績の定量評価において、実績値のトラッキングエラーが小さいほど優れた運用と評価される。