リバーサル

英語

reversal

反意語

コンバージョン

関連語

リスク・リバーサル

カテゴリ

オプション , 投資戦略 , り

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プット・コール・パリティーからの乖離を利用するオプション取引の投資戦略の一つで、同一限月、同一権利行使価格のコールの買いとプットの売りを組み合わせる売買手法。

同一限月、同一権利行使価格のコールの買いとプットの売りの組み合わせにより、権利行使価格と同一の先物の買いポジションと同じ効果が得られるため、先物価格が理論価格より高く、オプションの価格（コール、プットともに）が理論価格通りとなるなど合成先物が安いときにその価格差を得る戦略。