信託財産留保額

英語

partial redemption charge

同意語

信託財産留保金

カテゴリ

投資信託 , し

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投資信託を信託期間中に換金する場合に、その解約代金を調達するための組入証券等の売却費用について他の受益者との公平性の観点から解約申込者の負担とするために信託財産中に留保される金額のことで、解約時の基準価額に対する率で表され、一般に単位型投資信託については、途中換金の際に予め信託約款で定められた所定の金額が信託財産留保額として控除され、追加型投資信託については、追加設定時に信託財産留保額を徴収するものや買付時から一定期間内に換金した場合に限り信託財産留保額を徴収するもの等がある。

徴収された額は、解約手数料等とは異なり信託財産内に留保され、基準価額などに反映されるが、販売会社や投信会社の収益にはならない。

また投資信託の中には信託財産留保額が設定されていないものも多くある。