バックスプレッド

英語

back spread

関連語

デルタ・ニュートラル , スプレッド , ATM

カテゴリ

オプション , 投資戦略 , は

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クレジットスプレッドでATMから遠めのコールまたはプットを、近めのものより2倍以上枚数を多く買う戦略のことで、プットバックスプレッドの場合、相場の小幅な下落では損失となるが、大幅な下落では利益になり、相場が横横ないし上昇した場合の損益は当初の(売りの受取額)-(買いの支払額)になる損失限定・利益無限大の戦略となる。コールバックスプレッドの場合は、プットバックスプレッドの逆となる。